Novo-rival får gentaget købsanbefaling før studie af fedmepille

Den amerikanske Novo Nordisk-rival Eli Lilly har fået sænket sit kursmålt til 970 dollar fra 1050 dollar af det tyske finanshus Berenberg, der dog ser et godt indgangspunkt i aktien forud for vigtige studiedata for fedmepillen Orforglipron.

I samme ombæring gentages anbefalingen "køb", fremgår det af en analyse fra Berenberg.

Indgangspunktet for aktien er blevet ekstra attraktivt efter tirsdagens skuffende foreløbige tal for fjerde kvartal, der medførte et tab på børsen i New York på 6,6 pct.

Onsdag steg aktien med 0,3 pct. til 746,74 dollar, hvilket giver et kurspotentiale på cirka 30 pct.

Yderligere har aktien også hængt i bremsen efter Novo Nordisks skuffende studiedata for Cagrisema, der har rystet investorernes tillid til mulighederne i fedmemarkedet.

- Mens værdiansættelsespræmien for fedmebehandlinger er faldet (og afspejles i vores nye kursmål), ser vi plads til en positiv overraskelse hos Lilly givet den udvidede rækkevidde for Zepbound og kommende oral GLP-1-data, skriver Berenberg.

Det tyske finanshus ser medvind for Eli Lilly fra en udvidelse af labelen for fedmebehandlingen Zepbound til også at omfatte søvnapnø og hjertefejl samt øget adgang via Medicare.

Det vigtigste studie for den amerikanske medicinalkæmpe og fedmehistorien overordnet er ifølge Berenberg fase 3-dataene med GLP-1-pillen Orforglipron, der ventes mod slutningen af andet kvartal.

Eli Lilly sigter efter vægttab og tolerabilitet i midten af tierne i pct., hvilket ifølge det tyske finanshus er på linje med Novo Nordisks Semaglutid, der er det aktive stof i type 2-diabetesbehandlingen Ozempic og fedmebehandlingen Wegovy.

Den administrerende direktør for den amerikanske medicialgigant vurderer, at anvendelsen af den orale behandling én gang dagligt kan blive det fremtidige indgangslægemiddel til fedme, hvor de injicerbare midler bliver forbeholdt hårdere ramte patienter med højere BMI og følgesygdomme.

Eli Lilly er positioneret til at være det første selskab med en syntetisk oral GLP-1 på markedet, hvilket tilbyder betydelige produktionsskalafordele, skriver Berenberg.

.\\˙ MarketWire