ISS står over for mulig vækstafmatning vurderer franske Kepler Cheuvreux

Udgivet den 27-11-2023  |  kl. 10:13  |  
Arkiv: Foto

ISS' genopretning i kølvandet af coronapandemien risikerer at blive afløst af en vækstafmatning.

Det vurderer det franske finanshus Kepler Cheuvreux, der også skærer en bid af kursmålet til 130 kr. fra 135 kr.

Den danske servicekæmpe indsnævrede i forbindelse med sit regnskab for tredje kvartal sine forventningerne til indtjeningsmargin med indregningen af nedskrivningen på 200-250 mio. kr. til den franske forretning, der er sat til salg.

- I takt med at vi nærmer os en økonomisk afmatning, er vi ikke sikre på, at restruktureringsomkostninger som denne ikke kommer tilbage, og vi er forsigtige i forhold til marginernes udvikling i 2024, skriver analytiker Johan Eliason.

ISS regner med en indtjeningsmargin på cirka 4,3 pct. i 2023, når nedskrivningen indregnes, og venter på mellemlang sigt en margin på over 5 pct.

Her ligger Kepler Cheuvreux dog et stykke under både ISS og analytikerkonsensus. Det franske finanshus venter en margin på 4,6 pct., mens konsensus er på 5,0 pct.

Kepler vurderer dog, at nedskrivningen på 200-250 mio. kr. vil være en engangspost i 2023, hvilket vil løfte den justerede indtjening per aktie med 11 pct. Kepler vurderer dog, at det er for tidligt at løfte anbefalingen, der derfor fortsat lyder "hold".

ISS-aktien stiger mandag formiddag 0,9 pct. til 120,85 kr.

.\\˙ MarketWire

Christian Iversen Kielberg

Tags:  Maintain❯  Research❯  Shares❯ 

Mest læste lige nu

Internationale avisuddrag med Tesla, Uber og VW
Onsdagens aviser med TDC, H+H og Flying Tiger
Fredagens aktier: Nedtur til medicinalaktierne trak C25 i laveste niveau i år
Novo får skåret kursmål af Argus
Obligationer/middag: Renten går et nøk ned inden amerikansk detailsalg
 

Seneste nyheder

09:16 Aktier/åbning: Bavarian får læsterlige klø efter stor skuffelse på toplinjen og driften
08:56 Obligationer/åbning: Rolige renter fra start trods amerikansk vending
08:54 Bavarian kan handle på niveau med markedet efter lyspunkt og potentiel modvind
08:31 Aktier/tendens: Nilfisk dropper også mellemlange mål og får opmærksomhed i rødt marked
08:19 Bavarian Nordic ser flere dele af forretningen vokse - men koppevaccinesalg dykker
08:17 Mærsk: Rateindeks vender rundt - falder 3,4 pct.
07:56 Bavarians salg af koppevacciner går tilbage med en fjerdedel
07:35 Råvarer: Oliepriserne falder da den kinesiske efterspørgsel fortsat underpræsterer
07:29 Mærsks asiatiske konkurrenter har medvind fredag
07:16 Aarsleff får indledt dækning af Nordea med en købsanbefaling
07:11 ALK-Abelló får løftet kursmålet af SEB efter regnskab
07:10 Obligationer/tendens: Renterne står til vending og stigning fra start
07:04 Novonesis får ændret kursmål med 25 kr. af Barclays og SEB
06:57 NKT får sænket kursmålet af Barclays efter regnskab
06:45 Asien: Blandet afslutning på voldsom volatil uge
06:34 DSV's anbefaling hæves til "outperform" og kursmålet løftes 50 pct. hos BNP Paribas
06:34 Carlsbergs anbefaling sænkes til "undervægt" af Barclays
06:34 MT Højgaards kursmål løftes 10 pct. op af SEB
06:34 Ørsteds anbefaling hæves til neutralt niveau hos DNB
06:34 Kinesisk detailsalg overrasker positivt og industriproduktionen viser fortsat gode takter