Rockwool får løftet anbefaling af DNB med udsigt til reduceret risko for prispres

Udgivet den 20-03-2024  |  kl. 12:53  |  
Arkiv: Foto

Givet en reduceret risiko for prispres ser det norske finanshus DNB større potentiale for Rockwools driftsindtjening i år, og på den baggrund hæves anbefalingen til "køb" fra "hold".

Det fremgår af et analysenotat fra DNB, der samtidig har sat kursmålet op til 2500 kr. fra 2090 kr.

- Vi ser mindre risiko for prispres end tidligere givet tidlige tegn på prisdisciplin i branchen og volumenstabilisering ind i 2024, skriver analytiker Jacob Berg Nielsen.

Kombineret med et generelt stabilt energiomkostningsmiljø og fastholdte bruttomarginer har han hævet sine estimater for isoleringskoncernens justerede driftsindtjening i 2024-26 med cirka 12 pct.

For 2024 venter DNB, at Rockwool når en rapporteret EBIT-margin på 14,2 pct. inklusive udgifter til nødhjælp til Ukraine, hvilket er mere end 1 pct.point over selskabets egen prognose på cirka 13 pct.

DNB's analytiker kan godt lide Rockwools høje eksponering over for sekulære trends, med myndighedernes støtte til energieffektive bygninger i Europa og fortsat stenuldskonvertering i USA/Storbritannien.

Det venter analytikeren vil give sig udslag i en organisk omsætningsvækst på mellemlang sigt på cirka 5 pct. og en volumenvækst på 4 pct.

Aktien handles ifølge Jacob Berg Nielsen også med en historisk rabat på cirka 20 pct. målt på enterpriseværdi i forhold til driftsindtjening, EBIT, på 11,8.

Rockwool annoncerede i slutningen af februar, at den mangeårige topchef Jens Birgersson forlader selskabet og afløses af topchefen hos Terma, Jes Munk Hansen.

- Vi forventer begrænsede ændringer i strategien efter CEO-skiftet, skriver DNB's analytiker.

Aktien i Rockwool stiger onsdag 3,3 pct. til 2220 kr.

.\\˙ MarketWire

Jakob Due Jakobsen

Tags:  Research❯  Shares❯  Upgrade❯ 

Mest læste lige nu

Harboes Bryggeri er ved at skumme over efter ny prognose: Aktien rammer 2017-niveau
Novos ugentlige insulin skal vurderes i USA 24. maj
Mærsk kan se vigtigt rateindeks tage gevaldigt hop
Tesla igen i myndighedernes søgelys: Undersøger tilbagekaldelse af 2 mio. biler
Huscompagniet får sænket kursmål af SEB efter regnskab
 

Seneste nyheder

06:33 Japansk inflation i markant drop i april
06:32 Asien: Investorer slutter ugen af med flotte stigninger
06:32 Valuta: Yen svækkes markant over for dollar
06:32 USA/T-bond: Renterne nåede sit højeste i år efter inflationschok
06:32 USA/lukning: Meta sendt til tælling i rødt og stagflationsforskrækket marked
06:30 Kalender med link - fredag den 26. april
06:10 Japans centralbank fastholder renten uændret - yen svækkes markant
17:57 Europa/aktier: Regnskaber og nøgletal drejde markedet i negativ regning
17:42 Harboes Bryggeri er ved at skumme over efter ny prognose: Aktien rammer 2017-niveau
17:23 Torsdagens obligationer: Urovækkende USA-tal trak ranten op
17:09 Torsdagens aktier: Kun NKT og Carlsberg klarede sig i plus da USA-tal forstærkede nedtur
17:03 Harboes Bryggeri kommer med tidlig prognose: Ser mulighed for øget indtjening i 2024/25
16:34 Amerikansk medicinalkæmpe varsler nedskæringer - aktien falder til 2019-niveau
16:10 Flere bolighandler nærmer sig i USA
15:53 USA/åbning: Mismod på forhånd og nøgletal gjorde det hele meget værre
15:32 Investeringsstrateg: Tal fra USA kan næsten ikke være dårligere for aktier
15:08 Amerikanske renter i vejret efter uventet høj inflationsindikator
15:05 Valuta: Yen i svageste niveau overfor dollar siden 1990
15:01 Økonom ser amerikansk vækst bremse op - måske nok til rentenedsættelse i efteråret
14:49 Aktienedtur accelererer efter amerikanske nøgletal