Rockwool får løftet kursmålet hos Jyske Bank efter opjustering

Rockwool har i kølvandet af sidste uges opjustering fået løftet kursmålet hos Jyske Bank.

Analytiker Janne Vincent Kjær noterer sig en stærk eksekvering i andet kvartal og hæver kursmålet til 3300 kr. fra 3100 kr.

- Selv om vi havde sat næsen op efter en opjustering af margin-guidance, er vi positivt overraskede over den stærke eksekvering i kvartalet, der vidner om, at volumenvæksten er tilbage i positivt territorium - endda med en mærkbar acceleration sammenlignet med første kvartal. Det ser vi som yderst positivt, skriver Jyske Bank-analytikeren.

Anbefalingen er fortsat "køb".

Janne Vincent Kjær hæfter sig også ved, at de foreløbige tal for andet kvartal, der fulgte med opjusteringen, viste en EBIT-margin på 18,7 pct. trods fortsatte donationer til Ukraine.

- Det bekræfter os i, at der er en god operationel gearing i forretningen, i takt med at volumen stiger, og kapacitetsudnyttelsen bedres. Meget tyder således på, at Rockwool har formået at løfte indtjeningsevnen op til et nyt strukturelt niveau, hvor EBIT-marginen i de sidste fem kvartaler i gennemsnit har ligget på 1 pct., hvis man justerer for engangsposter, skriver hun.

Aktien stiger tirsdag formiddag 1,3 pct. til 2922 kr.

.\\˙ MarketWire