Unibrew/Jefferies: Aktien er stadig for dyr

Udgivet den 08-03-2019  |  kl. 06:34  |  

Takterne i Royal Unibrews regnskab var gode, men aktien er stadig for dyr, mener Jefferies. Det amerikanske børshus løfter kursmålet til 460 kr. fra 400 kr., men ligger dermed stadig en del under torsdagens lukkekurs på 510 kr. Det fremgår af en analyse. Anbefalingen er uændret "underperform".

Jefferies skriver notatet, at Unibrews forventninger til 2019 levede op til markedets forhåbninger, og Jefferies egentlig føler sig tryg ved, at Unibrew også vil nå den øvre ende af sin prognose om et driftsresultat, EBIT, på 1340-1465 mio. kr.

- Vi har en høj grad af tiltro til selskabets evne til at levere på sine mål, såvel som at guide konservativt, skriver Jefferies.

Til gengæld er den nuværende værdisætning af aktien, hvor investorerne betaler 23,6 kr. for én krones overskud på driften for høj. Jefferies mener, at den nærmere bør ligge på 20,9 gange overskuddet, eller på linje med, hvad investorer betaler for andre bryggerier, der en strategi baseret på bred vifte af drikkevarer.

/ritzau/FINANS

Nicoline Lärka Sørensen

Tags:  Maintain❯  Research❯  Shares❯ 

Relaterede nyheder