Danske Equities nedjusterer fair value på GN Store Nord til 73-75 kr

Udgivet den 04-11-2005  |  kl. 13:29  |  

Oven på gårsdagens skuffende regnskab fra GN Store Nord og på baggrund af en øget marginrisiko har Danske Equities valgt at nedjustere estimatet for fair value til 73-75 kr., fremgår det af en kommentar.

- Vi værdiansætter GN (ekskl. GN Mobile) til 53-56 kr. pr. aktie, idet GN CC&O værdiansættes ti pct. over Plantronics og GN ReSound og ti pct. under Phonak og WDH. På det nuværende niveau er GN Mobile værdiansat til ca. fire mia. kr. Vores DCF-model indikerer en værdi på 75-77 kr. pr. aktie, skriver Danske Equities, som tidligere havde en fair value på 80-82 kr.

Danske Equities peger på den kraftige vækst i mobilsalget, men ser fortsat stor usikkerhed omkring fremtiden.

- Som forventet opnåede GN Mobile en kraftig omsætningsvækst på 67 pct. i forhold til 3. kvartal 2004, båret af en vækst i OEM-salget på 91 pct. Resultatet i Mobile var positivt påvirket af salget af headset til Nokia og specielt salget af Motorola-pakker (RAZR-telefon og headset). Fremtiden er dog usikker, da de første tegn på priskonkurrence har vist sig, vurderer Danske Equities.

Udgivet af: NPinvestordk

Mest læste lige nu

Novo når primære endemål i vigtigt fase 3-studie for Cagrisema
Novos fedmedata adskiller sig ikke nok fra konkurrentens vurderer analytiker
Amerikanske jobopslag tager overraskende stort hop
Ambu kan være på vej ind i et år med opkøb i milliardklassen
USA/åbning: To ud af tre indeks fortsætter ned - Nasdaq og Tesla retter op
 

Seneste nyheder

06:32 USA/T-bond: Recessionsfrygt pressede markedsrenter ned
06:32 USA/lukning: Største nedtur siden december - Trump smider aktier under bussen
06:30 Kalender med link - tirsdag den 11. marts
17:55 Europa/lukning: Novo-nedtur og tvivl om tysk investeringspakke sendte indeks i knæ
17:07 Mandagens aktier: Novo-data rykkede C25 i minus - Mærsk gik frem på houthi-trussel
17:00 Mandagens obligationer: Rentefald gik i sig selv efter tysk uenighed om investeringspakke
16:46 Genmab-analytiker efter afvisning fra partner og kursfald: Det var lidt en netruller
16:26 Tesla-aktien halveret siden toppen i december
15:39 Genmab-partneren Johnson & Johnson vil ikke gøre brug af Hexabody-option
14:59 Novo-aktien dykker over 8 pct. efter svage vægttabsdata
14:41 USA/åbning: Korrektion til Nasdaq i et Wall Street præget af udsalg
13:50 Ørsted får sænket kreditvurderingen af Fitch
13:15 Musks indtog i politik kan skade Tesla vurderer Kinas personbilforening
12:58 ECB's Kazimir: Næste rentetræk bør træffes med et "åbent sind"
12:55 Mærsk-analytiker: Trusler om nye angreb i Det Røde Hav sender aktier op
12:54 USA/tendens: Rød dag i vente - Nasdaq tæt på korrektion
12:41 Novos fedmedata adskiller sig ikke nok fra konkurrentens vurderer analytiker
12:34 Renter tager ekstra dyk efter modstand mod massiv tysk investeringspakke
12:15 Novo når primære endemål i vigtigt fase 3-studie for Cagrisema
11:54 Europa/middag: Våbenaktierne vinder fortsat frem mens banksektoren står for skud