GP Børs opjusterer Danisco til Hold fra Sælg

GP Børsmæglerselskab opjusterer Danisco-aktien fra Sælg til Hold med et kursmål på 270 kr., fremgår det mandag af et analysenotat.

Regnskabet for 2. kvartal var stort set på linie med forventningerne. Danisco skuffede dog endnu engang med lav indtjeningsmargin på under 15 pct. i ingrediensdelen, og GP Børs er stadig forbeholdne overfor, om Danisco kan indfri forventningerne til en EBIT margin på 15 pct. for helåret. Det kræver et virkeligt godt 4. kvartal fra Danisco´s side.

- Vi opjusterer dog aktien fra Sælg til Hold, idet vi tillægger det større vægt, at Genencor, der har en bogført værdi på omkring 2 mia. kr., efter april måned kan sælges skattefrit, skriver analytikerne.

GP Børs lægger desuden vægt på, at ledelsen kategorisk nægter at opkøbe for dyrt og værdsætter, at den overskydende likviditet udloddes til aktionærerne gennem opkøb af egne aktier eller ved udbytte.