Rige investorer er stadig forsigtige

Ifølge den 14. årlige World Wealth Report, der i dag er offentliggjort af Merrill Lynch Global Wealth Management og Capgemini, har rige investorer på trods af opsving på aktiemarkedet og tegn på begyndende bedring i flere forskellige økonomiske indikatorer, ikke kastet sig over investeringer, der på det seneste har givet et godt afkast, eller taget risikable chancer på markedet.

Rapporten henvender sig til de såkaldte HNWI'er (High Net Worth Individuals), der defineres som personer, der har en investerbar formue på 1 million US dollar eller derover, hvori privatboligen, samleobjekter, forbrugsgoder og varige forbrugsgoder ikke er medregnet.

HNWI'erne er fortsat forsigtige og har effektiv risikostyring (90 pct.), gennemsigtighed og enkelhed (93 pct.) samt specialiseret rådgivning (93 pct.) fra virksomheder og rådgivere som topprioriteter i den aktuelle situation. HNWI'er er særligt opmærksomme, idet de arbejder mere aktivt med deres rådgivere for at forstå typen af de specifikke investeringer og investeringernes mulige performance korrekt, styre deres downside-risiko og få rådgivning, der er tilpasset en realistisk og relevant målsætning på baggrund af deres aktuelle risikoprofil.

- Krisen ramte investorer på alle formueniveauer og påvirkede dem på et personligt og følelsesmæssig plan, udtaler Sallie Krawcheck, President for Global Wealth & Investment Management i Bank of America.

- Mange mistede indtægter, så deres pensionsopsparinger skrumpe ind, eller de forsøgte at starte ny virksomhed eller optage lån, men uden at kunne få kontante midler.

- Når krisen har haft en så stor indvirkning på investorernes formue, og når investorernes tillid stadig er meget lav, er det ikke overraskende, at mange investorer - ud over de rationelle oplysninger - drives af følelsesmæssige faktorer, når de tager investeringsbeslutninger, udtaler adm. direktør Bertrand Lavayssière fra Global Financial Services, Capgemini.

- Som en reaktion er formueforvaltere og rådgivere allerede ved at justere deres fremgangsmåder for at sikre en bedre dialog, der er målrettet kundernes aktuelle bekymringer.

Selv om HNWI-kunder har genvundet tilliden til deres rådgivere og virksomheder, er deres tillid til de regulerende myndigheder og de finansielle markeder endnu ikke helt genoprettet. Mens 59 pct. af HNWI'erne giver udtryk for, at de har genvundet tilliden til deres rådgiver i løbet af det seneste år, og 56 pct. har genvundet tilliden til deres formueforvalter, er der 71 pct. af HNWI-investorerne, der stadig ikke har genvundet tilliden til de regulerende myndigheder, som har til opgave at overvåge markederne og beskytte investorerne.

På baggrund af dette niveau af mistillid står formueforvaltere og rådgivere over for yderligere udfordringer, når de skal forsøge at overvinde investorernes tøven og forsigtighed og opfordre dem til at foretage den type investering, der er behov for, for at opveje tabene.

Virksomheder kan differentiere sig ved at integrere Behavioral Finance i investeringsstrategierne

Kunder efterspørger fundamentale ændringer af den måde, de betjenes på, og de belønner virksomheder, der klart kan vise en dybere forståelse for deres følelsesmæssige og intellektuelle behov og mål. Forskning i Behavioral Finance har længe vist, at psykologi og følelser får investorerne til at opføre sig på måder, der ikke betragtes som rationelle inden for den moderne porteføljeteori. For effektivt at kunne opfylde HNWI-investorernes behov i dag, forsøger formueforvaltere og rådgivere at inkorporere følelsesmæssige faktorer i stærkere porteføjestyring og risikokompetencer.

- Adfærdsstyret investering kan være en måde, virksomhederne og rådgiverne kan differentiere sig på, siger Sallie Krawcheck, President for Global Wealth & Investment Management i Bank of America.

- Mange virksomheder er allerede begyndt at inkludere adfærdsfaktorer som en del af HNWI-investeringsstrategierne og den helhedsorienterede rådgivning, de giver deres kunder. Men virksomhederne og rådgiverne forstår, at anvendelsen af en bæredygtig eller rentabel Behavioral Finance-strategi på lang sigt betyder en vedvarende indhentning af oplysninger, der konsekvent og effektivt kan sikre dybere og målrettede samtaler med kunderne.