Topdanmark overtages af Sampo med stor præmie til aktionærerne

Topdanmark er på vej til at blive overtaget af storaktionæren Sampo.

Det sker via et købstilbud, hvor aktionærerne i Topdanmark tilbydes at udskifte deres aktier med nye aktier i Sampo. Købstilbuddet anbefales af Topdanmarks bestyrelse.

I henhold til aftalen vil aktionærerne i Topdanmark for hver aktie de ejer modtage 1,25 nye aktier i Sampo.

Det svarer til en værdi per Topdanmark-aktie på 366,38 kr. - og reflekterer en præmie på 26,5 pct. i forhold til lukkekursen for Topdanmark-aktien fredag på 289,60 kr.

Købstilbuddet er blandt andet betinget af, at Sampo opnår accept fra mindst 90 pct. af aktiekapitalen. Det finske selskab, der i forvejen ejer omtrent 50 pct. af Topdanmark, venter, at handlen kan gennemføres i løbet af september.

Topdanmarks aktionærer fraregnet Sampo vil - hvis tilbuddet gennemføres 100 pct. - komme til at sidde på lige godt 10 pct. af aktiekapitalen i Sampo.

Sampo venter med handlen at kombinere Topdanmark med If og derved at kunne realisere væsentlige omkostnings- og omsætningssynergier, men uden at det vil betyde store nedskæringer i medarbejderstaben.

- De samlede run-rate-omkostnings- og omsætningssynergier før skat forventes at udgøre cirka 95 mio. euro - svarende til 11,6 kr. per erhvervet Topdanmark-aktie - og forventes at skabe en vækst i indtjeningen per aktie (EPS) på cirka 6 pct. baseret på konsensusforventninger til indtjeningen i 2025, fremgår det af meddelelsen fra Sampo mandag.

Med Topdanmarks anslåede markedsandel på 15 pct. af det danske marked for skadeforsikringer og If's anslåede andel på 6 pct. kommer den samlede markedsandel op på 21 pct.

Som del af transaktionen er det også planen, at Topdanmark skal afnoteres fra fondsbørsen i København, mens der i stedet vil blive søgt om en sekundær notering af Sampos A-aktier samme sted.

.\\˙ MarketWire