Danske Equities nedjusterer fair value på GN Store Nord til 73-75 kr

Udgivet den 04-11-2005  |  kl. 13:29  |  

Oven på gårsdagens skuffende regnskab fra GN Store Nord og på baggrund af en øget marginrisiko har Danske Equities valgt at nedjustere estimatet for fair value til 73-75 kr., fremgår det af en kommentar.

- Vi værdiansætter GN (ekskl. GN Mobile) til 53-56 kr. pr. aktie, idet GN CC&O værdiansættes ti pct. over Plantronics og GN ReSound og ti pct. under Phonak og WDH. På det nuværende niveau er GN Mobile værdiansat til ca. fire mia. kr. Vores DCF-model indikerer en værdi på 75-77 kr. pr. aktie, skriver Danske Equities, som tidligere havde en fair value på 80-82 kr.

Danske Equities peger på den kraftige vækst i mobilsalget, men ser fortsat stor usikkerhed omkring fremtiden.

- Som forventet opnåede GN Mobile en kraftig omsætningsvækst på 67 pct. i forhold til 3. kvartal 2004, båret af en vækst i OEM-salget på 91 pct. Resultatet i Mobile var positivt påvirket af salget af headset til Nokia og specielt salget af Motorola-pakker (RAZR-telefon og headset). Fremtiden er dog usikker, da de første tegn på priskonkurrence har vist sig, vurderer Danske Equities.

Udgivet af: NPinvestordk

Mest læste lige nu

Novo når primære endemål i vigtigt fase 3-studie for Cagrisema
USA/åbning: To ud af tre indeks fortsætter ned - Nasdaq og Tesla retter op
Amerikanske jobopslag tager overraskende stort hop
Amerikansk stormagasin melder sig i rækken af udfordrede butikskæder
Novos fedmedata adskiller sig ikke nok fra konkurrentens vurderer analytiker
 

Seneste nyheder

09:26 Aktier/åbning: Udsalg i Genmab og Novo fortsætter på ny blodrød dag for eliteindeks
09:14 Britiske byggeaktier er i hopla efter regeringsforslag
09:02 Genmab: Oversigt over analytikernes ændringer efter Johnson & Johnson-melding
08:42 Genmab bliver sænket til "hold" af Sydbank: Mangler kurstriggere på kort sigt
08:40 Råvarer: Oliepriserne stiger trods hav af bekymringer
08:22 Carlsberg sænkes til "hold" hos Jyske Bank efter stærk årsstart
08:18 Aktier/tendens: Rød dag i vente efter voldsom amerikansk nedtur - Novo og Genmab i fokus
08:03 Norsk storbank og Genmab: Fokus fremtid efter partners beslutning om Hexabody
07:53 Genmab får skåret kursmålet til 2300 kr. fra 2500 kr. af SEB efter kursklø
07:46 Tysklands De Grønne ser mulighed for finanspolitisk aftale inden ugen er omme
07:25 Trump kommer Elon Musk til undsætning: Vil købe en "splinterny Tesla"
07:17 Obligationer/tendens: Renter kan dykke efter ny Trump-panik og før jobtal
07:05 Danske Bank forventer blodrøde markeder efter største aktieudsalg i over to år
06:40 Asien: Frygt for at Trumps toldregime ender i recession dominerer
06:34 Genmabs kursmålet sænkes 10 pct. af Truist
06:34 Genmab får skåret kursmålet hos Deutsche Bank efter Hexabody-melding
06:34 Rockwool får højere kursmål hos JPMorgan
06:34 Genmabs topchef: Har flere opkøbsmål på radaren
06:32 Asien: Frygt for at Trumps toldregime ender i recession dominerer
06:32 Valuta: Aggressiv amerikansk told frygtes at lægge USA's økonomiske vækst i graven