Rockwool/Jyske: Hælder nu mod toppen af opjusteret prognose

Udgivet den 14-08-2018  |  kl. 11:55  |  
Arkiv: Foto

Den høje vækst, som Rockwool oplevede i første halvår, ventes at løje af i andet halvår, vurderer Jyske Bank, der dog regner med, at isoleringsproducenten ender i toppen af sin nye opjusterede prognose.

Rockwool løftede mandag aften forventningerne til væksten i omsætningen i lokal valuta til 13-15 pct. fra tidligere 7-10 pct., og selv om det til dels var ventet, er det også et positivt signal om ledelsens tiltro til resten af 2018, vurderer Jyske Banks analytiker Janne Vincent Kjær.

Med Rockwools uændrede forventninger til en overskudsgrad på omkring 13 pct. i 2018 svarer midtpunktet af prognosen ifølge Jyske Banks beregninger til et driftsresultat på 344 mio. euro, når der forudsættes en negativ valutaeffekt på 2,5 procentpoint.

Til sammenligning havde analytikere allerede inden opjusteringen sat næsen op efter et resultat på 342 mio. euro i år.

- Markedsforholdene for den resterende del af året ser fortsat lovende ud, men ledelsen forventer en del pres på produktionskapaciteten, der vil resultere i en stigning i logistikomkostningerne i de kommende kvartaler.

- Derfor forventer vi ikke, at den meget høje vækst fra første halvår 2018 vil fortsætte i samme grad i andet halvår, skriver Janne Vincent Kjær.

Hun regner dog med at opjustere sine estimater med 2-3 pct. mod den øvre ende af Rockwools nye prognose.

Rockwools foreløbige resultater for de første seks måneder viste en vækst på 17 pct. i lokal valuta til 1270 mio. euro. Driftsresultatet, EBIT, voksede med 47 pct. til 161 mio. euro, svarende til en overskudsgrad på 12,7 pct. i første halvår.

Jyske Banks anbefaling af Rockwool er "sælg".

/ritzau/FINANS

Jakob Dalskov

Tags:  Maintain❯  Research❯  Shares❯ 

Strategier du kan handle

Navn
 
+/-(%)
 
Tid

 
7,33%
 
21/03/19

 
4,71%
 
21/03/19

 
4,35%
 
21/03/19

 
2,59%
 
21/03/19

 
2,56%
 
21/03/19

Copytrading - kopier handler fra ovenstående strategier så de eksekveres live på din egen konto.
Læs mere her.

 

Seneste nyheder