Vestas får sænket anbefalingen til "hold" af tysk finanshus

Udgivet den 14-11-2024  |  kl. 07:38  |  
Arkiv: Foto

Sidste uges sløje regnskab fra Vestas og den efterfølgende valgsejr til Donald Trump har skåret mere end 25 pct. af kursen for vindmølleaktien, og fortsat kortsigtet usikkerhed har nu fået det tyske finanshus Berenberg til at sænke sin anbefaling for Vestas til "hold" fra "køb".

- Vi er i tvivl om omfanget af Vestas' marginopsving, som især stammer fra dets nuværende omkostningsniveau, samt holdbarheden af marginen i dets serviceforretning, skriver Berenberg i sin analyse.

Yderligere vurderer finanshusets analyseteam, at valget af Donald Trump som amerikansk præsident sandsynligvis vil reducere Vestas' markedspotentiale inden for havvind på mellemlang sigt, hvilket vil gøre det sværere at få forretningen til at give stordriftsfordele.

Vestas nedpræciserede i forbindelse med regnskabet for tredje kvartal tirsdag i sidste uge sin driftsmarginprognose, EBIT, til den lave ende af 4-5 pct.

For at nå bunden på 4 pct. vurderer Berenberg, at Vestas i fjerde kvartal bliver nødt til at levere en driftsmargin, EBIT, i serviceforretning på mindst 20 pct. og en driftsmargin i vindmølleforretningen, Power Solutions, på omkring 12 pct.

Det vil være muligt at opnå, vurderer analytikerne, der dog spår, at det vil kræve et kvartal uden negative engangsposter.

Berenberg ser sandsynlighed for, at Vestas vil offentliggøre sin prognose for 2025 i fjerde kvartal, og her ser finanshuset analytikerne være for optimistiske med hensyn til omsætning og marginvækst.

Kursmålet for vindmøllekoncernen bliver i samme ombæring sat ned til 120 kr. fra 180 kr.

Vestas-aktien klarede lige frisag onsdag med et plus på 0,1 pct. til 99,64 kr.

.\\˙ MarketWire

Jakob Due Jakobsen

Tags:  Downgrade❯  Research❯  Shares❯ 

Seneste nyheder

17:51 Noble vil forlade børsen i København og forventer sidste handelsdag i december
17:50 Europa/lukning: Markedet vendte rundt efter besøg i laveste niveau i tre måneder
17:33 Myndigheder skifter mening og anbefaler middel mod Alzheimer - aktie stiger
17:08 Torsdagens aktier: GN og Mærsk holdt sig i toppen mens NKT dykkede
17:02 Torsdagens obligationer: Indledende rentefald gik i sig selv
16:52 Better Collective skærer 300 medarbejdere fra i spareplan
16:07 Amerikansk serverproducent tæt på afgrunden - falder for femte dag i streg
15:40 USA/åbning: Forsigtige smil fra handelsstart og før Powell taler
14:51 ECB's seneste rentemøde løfter sløret for planer om mindre rentenedsættelse på næste møde
14:43 Coloplast vil forsøge at få udvidet tilskudsdækning til sårplejeprodukter fra Kerecis
14:35 Lidt færre nytilmeldte amerikanske ledige i sidste uge end ventet
13:46 Tysk solcelleproducent nedjusterer - igen
13:42 USA/tendens: Optimisme på lavt plus mens handlerne venter på Powell
13:04 Europa/aktier: I revanche med it forrest efter onsdagens bundniveau
12:08 Obligationer/middag: Indledende rentestigning vendt til tilsvarende fald
11:54 Aktier/middag: Plusser til Mærsk og GN og minus til NKT giver fladt eliteindeks
11:17 ALK/børshuse: Stærkt tabletsalg og driftsindtjening stikker ud
10:20 Børshus ser vending forude og anbefaler nu at købe op i GN
10:19 NKT-topchef: Stærk ordrebeholdning giver os mulighed for at være selektive
09:42 Bioporto øger omsætningen - store investeringer giver voksende underskud